Opérations de change et dérivés OTC

Tout client est confronté au risque de change dès l’achat d’actif libellé dans une devise différente de celle de sa comptabilité courante. Ce risque ne doit pas être sous-estimé car une évolution défavorable de la devise peut impacter fortement la performance des investissements initiaux en actif étranger. Dans certains cas, le cours de la devise peut baisser davantage que le cours de l’actif acheté, générant alors une perte alors que l’actif évolue plus favorablement.

Face à cette situation, plusieurs stratégies existent. Celle qui consiste à ignorer le risque de change ne doit pas être privilégiée sauf à assumer une stratégie de diversification. L’absence de couverture signifie en effet la prise d’une position sur la devise.

Nos offres pour couvrir votre risque de change

Les équipes de CIC Market Solutions accompagnent chaque client dans sa gestion du risque de change sur 30 devises livrables, ainsi qu'une dizaine de devises non livrables et interviennent sur plusieurs plateformes : Bloomberg (FXGO), FXALL et 360T

Change au comptant : échange de devises à un cours négocié, en général à J+2 ouvrés.
Change à terme : échange de devises à un cours négocié à une date déterminée.
Swap de change : échange de devises à un cours donné à une date déterminée, suivi d’un échange opposé à un autre cours et à une date ultérieure.
Non delivrable forward (NDF) : instrument permettant de fixer un cours de conversion à une date déterminée pour une devise qui n’est pas livrable. À l’échéance, la différence entre le cours de constaté et le cours négocié est échangé.
Achat d’option d’achat (Call) ou de vente (Put).

Un accompagnement adapté à vos besoins de couverture

Les équipes de CIC Market Solutions proposent une gamme de solutions permettant de couvrir, dans les meilleures conditions, ces risques de change. Elles répondent plus largement aux besoins sur les instruments financiers à terme à la fois sur le taux et le change ainsi que sur les solutions de refinancement collatéralisé.

Actives dans ce domaine depuis plusieurs années, elles accompagnent chaque client en délivrant des conseils de qualité, un suivi personnalisé et une parfaite exécution des ordres.

Les équipes de CIC Market Solutions sont opérationnelles sur plusieurs plateformes de change : Bloomberg (FXGO), FXALL et 360T.